Strumenti finanziari e gestione dei rischi finanziari

DISPONIBILITÀ LIQUIDE E MEZZI EQUIVALENTI

Le disponibilità liquide ammontano a Euro 85.209 mila contro Euro 102.461 mila del 31 dicembre 2011 e sono così composte:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Investimenti in liquidità	84.627	102.369
Assegni	521	16
Denaro e valori in cassa	61	76
TOTALE	85.209	102.461

Gli “Investimenti in liquidità” sono remunerati a tasso variabile.

Per maggiori dettagli si rimanda all’Analisi della Posizione Finanziaria Netta alla nota 22 e al Rendiconto Finanziario consolidato incluso nei prospetti contabili.

Al 31 dicembre 2012 il Gruppo ha linee di credito non utilizzate per Euro 246.765 mila in relazione alle quali tutte le condizioni sono rispettate e pertanto disponibili per l’utilizzo a semplice richiesta.

Si precisa che la voce include Euro 4.117 mila detenuti dalle controllate argentine; l’utilizzo di tale importo è temporaneamente soggetto ad alcuni vincoli autorizzativi ai pagamenti (inclusi i pagamenti dei dividendi) verso l’estero imposti dal governo argentino.

ALTRE ATTIVITÀ FINANZIARIE

Le "Altre attività finanziarie" sono analizzabili come segue:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Titoli disponibili per la negoziazione	15	11
Investimenti posseduti sino a scadenza	8.199	1.893
Crediti finanziari per derivati	15	8
TOTALE	8.229	1.912

I “Titoli disponibili per la negoziazione” sono valutati al fair value rilevato da fonti ufficiali al momento di redazione del bilancio e rappresentano titoli di pronto smobilizzo utilizzati dalle società per l’ottimizzazione della gestione della liquidità.
Gli “Investimenti posseduti sino a scadenza” sono valutati al costo ammortizzato e includono obbligazioni di primario istituto bancario spagnolo.
I “Crediti finanziari per derivati” ammontato a Euro 15 mila e si riferiscono al fair value dei contratti a termine in valuta. Per maggiori dettagli si rimanda all’analisi degli strumenti finanziari contenuta nella nota 39.

CREDITI COMMERCIALI E ALTRI CREDITI

I crediti dell'attivo circolante sono analizzabili come segue:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Verso clienti	156.245	179.663
Meno: fondo svalutazione	5.263	5.319
Verso clienti netti	150.982	174.344
Verso controllante	4.179	4.311
Per imposte	21.815	19.564
Verso altri	32.477	32.141
Altre attività	3.559	2.800
TOTALE	213.012	233.160

I crediti “Verso clienti netti” sono infruttiferi e hanno una scadenza media di 42 giorni, rispetto a 45 giorni registrata alla fine dell’esercizio precedente.

Si precisa che al 31 dicembre 2012 il Gruppo ha ceduto, tramite operazioni di factoring, crediti commerciali per un ammontare di Euro 65.114 mila (Euro 57.557 mila al 31 dicembre 2011), di cui Euro 34.151 mila non notificati per i quali il Gruppo continua a gestire il servizio di incasso. I rischi ed i benefici correlati ai crediti sono stati trasferiti al cessionario; si è pertanto proceduto ad eliminare i crediti dall’attivo della Situazione Patrimoniale e Finanziaria in corrispondenza del corrispettivo ricevuto dalle società di factoring.

Se si escludono le operazioni di factoring (Euro 65.114 mila al 31 dicembre 2012 e Euro 57.557 mila al 31 dicembre 2011) i crediti commerciali netti registrano un decremento per Euro 15.860 mila derivante principalmente dal rallentamento dell’attività del Gruppo nell’ultima parte dell’esercizio 2012 rispetto all’analogo periodo del precedente esercizio e da un effetto cambi negativo (Euro 4.575 mila).

Nel corso dell’esercizio sono state contabilizzate nel “Fondo svalutazione crediti” ulteriori svalutazioni per Euro 706 mila, contro utilizzi complessivi del fondo pari a Euro 731 mila (per maggiori approfondimenti si rimanda alla nota 39). Le svalutazioni, al netto dei mancati utilizzi, sono state rilevate nella voce del Conto Economico “Costi variabili del venduto – Variabili commerciali e di distribuzione”.

I crediti “Verso controllante” in essere al 31 dicembre 2012 rappresentano i crediti verso la Capogruppo CIR S.p.A. derivanti dall’adesione al consolidato fiscale delle società italiane del Gruppo.
Per le condizioni e i termini generali relativi ai crediti verso CIR S.p.A. si rimanda al capitolo F.

I crediti “Per imposte” al 31 dicembre 2012 comprendono gli importi vantati dalle società del Gruppo verso l’Erario dei vari paesi. L’incremento della voce deriva principalmente da maggiori crediti IVA. La voce non comprende le imposte differite che vengono distintamente trattate.

La voce crediti “Verso altri” è così suddivisa:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Verso enti previdenziali e assistenziali	468	276
Verso dipendenti	293	235
Anticipi a fornitori	1.289	1.475
Verso altri	30.427	30.155
TOTALE	32.477	32.141

Si ricorda che la voce “Verso altri” include un indemnification asset pari a Euro 23.368 mila verso il venditore delle azioni di Systèmes Moteurs S.A.S. per il recupero di costi rivenienti da contestazioni relative alla qualità dei prodotti, sulla base delle garanzie rilasciate dallo stesso venditore (dopo eventuali anche parziali rimborsi assicurativi ed indennizzi ricevuti da fornitori). Tale credito è stato iscritto in sede di Purchase Price Allocation come esposto nella nota “2.2 Aggregazioni aziendali”.

La voce “Altre attività” include essenzialmente ratei e risconti attivi su royalties, premi assicurativi, imposte indirette relative ai fabbricati e su costi sostenuti per le attività commerciali. L’incremento della voce si riferisce principalmente al risconto attivo su canoni di locazione della controllata Sogefi Filtration do Brasil Ltda di competenza dell’esercizio 2013.

ALTRE ATTIVITA’ FINANZIARIE DISPONIBILI PER LA VENDITA

Ammontano al 31 dicembre 2012 a Euro 489 mila rispetto a Euro 490 mila al 31 dicembre 2011 e sono così dettagliate:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Partecipazioni in altre imprese	489	490
Altri titoli	-	-
TOTALE	489	490

Il saldo della linea “Partecipazioni in altre imprese” si riferisce essenzialmente alla società AFICO FILTERS S.A.E. partecipata al 22,62%. La partecipazione non è stata classificata come collegata per assenza di rappresentanza da parte del Gruppo negli organi direttivi della società.

CREDITI FINANZIARI E ALTRI CREDITI NON CORRENTI

Al 31 dicembre 2012 i crediti commerciali non correnti sono pari a zero. L’importo in essere al 31 dicembre 2011, pari a Euro 918 mila e relativo alla controllata Systèmes Moteurs S.A.S., è stato riclassificato tra le poste a breve termine in quanto l’incasso dei relativi crediti è previsto nei prossimi dodici mesi.

Il dettaglio della voce “Altri crediti” è il seguente:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Imposta sostitutiva	576	576
Surplus fondi pensione	12.864	11.298
Altri crediti	3.582	2.228
TOTALE	17.022	14.102

La linea “Imposta sostitutiva” si riferisce a quanto pagato dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. per la rivalutazione degli immobili al termine dell’esercizio 2005.

Il “Surplus fondi pensione” riguarda la controllata Sogefi Filtration Ltd, avendo la società il diritto rimborso dell’eventuale surplus al termine del piano, così come descritto nella nota 19 a cui si rinvia.

La voce “Altri crediti” include principalmente crediti tributari, compresi i crediti fiscali su acquisti di cespiti effettuati dalle controllate brasiliane, e depositi cauzionali infruttiferi versati per gli immobili in locazione. Tali crediti verranno incassati nei prossimi anni.
L’incremento della voce è dovuto per Euro 590 mila alla quota non corrente del risconto attivo su canoni di locazione della controllata Sogefi Filtration do Brasil Ltda di competenza dell’esercizio 2014, per Euro 447 mila a crediti tributari per l’attività di ricerca e sviluppo vantati dalle controllate Allevard Rejna Autosuspensions S.A. e S.ARA Composite S.A.S. e per la parte restante ad altri crediti principalmente tributari.

DEBITI VERSO BANCHE E ALTRI FINANZIAMENTI  

Sono così composti:

Parte corrente

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Debiti correnti verso banche	8.377	9.827
Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine	89.596	46.962
Di cui leasing	814	1.674
TOTALE DEBITI FINANZIARI A BREVE TERMINE	97.973	56.789
Altre passività finanziarie a breve termine per derivati	1.011	632
TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A BREVE TERMINE	98.984	57.421

 

Parte non corrente

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Finanziamenti a medio lungo termine	267.773	330.462
Altri finanziamenti a medio lungo termine	8.821	7.916
Di cui leasing	4.880	5.686
TOTALE DEBITI FINANZIARI A MEDIO LUNGO TERMINE	276.594	338.378
Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati	13.708	8.416
TOTALE DEBITI FINANZIARI E DERIVATI A MEDIO LUNGO TERMINE	290.302	346.794

 

Debiti correnti verso banche

Per maggiori dettagli si rimanda all’Analisi della Posizione Finanziaria Netta alla nota 22 e al Rendiconto Finanziario consolidato incluso nei prospetti contabili.

Quota corrente di finanziamenti a medio lungo termine

Al 31 dicembre 2012 la voce include principalmente i seguenti finanziamenti:

• la parte corrente pari a Euro 27.850 mila del prestito di Euro 100.000 mila stipulato con Unicredit S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2006 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 33.276 mila). Il prestito scade a marzo 2014 e riconosce un tasso di interesse variabile pari all’Euribor trimestrale più uno spread base di 70 basis points. Lo spread effettivamente applicato al termine dell’esercizio 2012 è pari a 90 basis points. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società. La Capogruppo, nel corso dell’esercizio 2012, ha beneficiato di una sospensione temporanea dal pagamento delle rate capitali scadenti il 31 luglio 2012 ed il 31 ottobre 2012 (per complessivi Euro 11.100 mila) a causa del terremoto che ha colpito la provincia di Mantova lo scorso mese di maggio 2012. Tale sospensione ha causato lo slittamento della scadenza finale del finanziamento da settembre 2013 al 31 marzo 2014;
• la parte corrente pari a Euro 10.000 mila del prestito di Euro 40.000 mila concesso da Banca Europea degli Investimenti (BEI) alla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2010 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 34.838 mila). Il prestito scade nell’aprile 2016 e riconosce un tasso di interesse variabile pari all’Euribor trimestrale più uno spread medio di 256 basis points. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• la parte corrente pari a Euro 6.250 mila del prestito di Euro 25.000 mila stipulato con Banca Monte de Paschi di Siena S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 24.793 mila). Il prestito scade a dicembre 2016 e riconosce un tasso di interesse variabile pari all’Euribor trimestrale più uno spread base di 150 basis points. Lo spread effettivamente applicato al termine dell’esercizio 2012 è pari a 200 basis points. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• la parte corrente pari a Euro 6.000 mila del prestito di Euro 60.000 mila stipulato con Intesa Sanpaolo S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 59.471 mila) diviso in due tranche da Euro 30 milioni, di cui una tranche a rate di capitale ammortizzate a partire da giugno 2013 e una tranche di tipo revolving erogata a dicembre 2012. Il prestito scade a dicembre 2016 e riconosce un tasso di interesse variabile pari all’Euribor trimestrale più uno spread base di 200 basis points. Lo spread effettivamente applicato al termine dell’esercizio 2012 è pari a 230 basis points. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• il prestito denominato in Real Brasiliano di Euro 6.533 mila stipulato con Banco do Brasil dalla controllata Sogefi Filtration do Brasil Ltda nell’esercizio 2010 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari all’intero ammontare). Il prestito scade a luglio 2013 e riconosce un tasso di interesse fisso pari al 4,5%. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• il prestito di Euro 5.959 mila (denominato in parte in Euro e in pare in Renminbi) stipulato con Unicredit dalla controllata Shanghai Sogefi Auto Parts Co., Ltd nell’esercizio 2012 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari all’intero ammontare). Il prestito scade a maggio 2013 e riconosce un tasso di interesse variabile pari al PBOC semestrale moltiplicato per 130% per la parte del finanziamento denominato in Renminbi e pari ad un tasso fissato da Unicredit (“cost of funding”) più uno spread di 250 basis points per la parte di finanziamento denominato in Euro. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• la parte corrente pari a Euro 4.677 mila del prestito di Euro 25.000 mila stipulato con Banca Carige S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011 (il residuo al 31 dicembre 2012 è pari a Euro 23.602 mila). Il prestito scade a settembre 2017 e riconosce un tasso di interesse variabile pari all’Euribor trimestrale più uno spread fisso di 225 basis points. La Capogruppo, nel corso dell’esercizio 2012, ha beneficiato di una sospensione temporanea dal pagamento della rata capitale scadente il 30 settembre 2012 (per complessivi Euro 1.142 mila) a causa del terremoto che ha colpito la provincia di Mantova lo scorso mese di maggio 2012. Tale sospensione ha causato lo slittamento della scadenza finale del finanziamento dal 30 giugno 2017 al 30 settembre 2017. Il prestito non prevede il riconoscimento di alcuna garanzia reale su attività della società;
• la parte scadente entro i successivi dodici mesi di altri finanziamenti minori a medio lungo termine, comprese le quote dei leasing finanziari ai sensi dello IAS 17.

Altre passività finanziarie a breve termine per derivati

La voce include la quota a breve del fair value dei contratti di copertura del rischio tasso di interesse e dei contratti di copertura del rischio di cambio.
Si rimanda al capitolo E per ulteriori approfondimenti sul tema.

Finanziamenti a medio lungo termine

La voce comprende principalmente i seguenti finanziamenti:

• Euro 115.277 mila rappresentano gli utilizzi del prestito sindacato di durata quinquennale sottoscritto dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. il 4 dicembre 2012 con banca IMI, BNP Paribas, ING Bank N.V. e Mediobanca per un importo complessivo di Euro 200.000 mila, di cui Euro 120.000 mila a rate di capitale ammortizzate ed Euro 80.000 mila di tipo revolving, con scadenza finale nel dicembre 2017. Il prestito prevede il riconoscimento sulla quota ammortizzata di uno spread base di 425 basis points sull’Euribor trimestrale sulla quota revolving uno spread base di 350 basis points sull’Euribor trimestrale. Relativamente a tale prestito, nel mese di dicembre, la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha pagato Euro 4,6 milioni a titolo di up front fees, documentation fees e Imposta di registro. In data 20 dicembre 2012 la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha interamente sottoscritto la quota di Euro 120.000 mila a rate di capitale ammortizzate.
  Al 31 dicembre 2012 lo spread applicato sul prestito sindacato è pari a 425 basis points sull’Euribor trimestrale.
  Il prestito non prevede alcun riconoscimento di garanzie reali su attività della Società.
  Contemporaneamente all’erogazione della quota da Euro 120 milioni del nuovo prestito sindacato, la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha estinto il precedente prestito sindacato di Euro 140 milioni sottoscritto nel mese di giugno 2008 con banche capofila Ing Bank N.V. e Intesa Sanpaolo S.p.A. scadente nel mese di giugno 2013.
• la parte a medio lungo termine pari a Euro 5.426 mila del prestito di Euro 100.000 mila stipulato con Unicredit S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2006;
• la parte a medio lungo termine pari a Euro 24.838 mila del prestito di Euro 40.000 mila stipulato con Banca Europea degli Investimenti (BEI) dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2010;
• la parte a medio lungo termine pari a Euro 18.543 mila del prestito di Euro 25.000 mila stipulato con Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011;
• la parte a medio lungo termine pari a Euro 53.471 mila del prestito di Euro 60.000 mila stipulato con Intesa Sanpaolo S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011;
• la parte a medio lungo termine pari a Euro 18.925 mila del prestito di Euro 25.000 mila stipulato con Banca Carige S.p.A. dalla Capogruppo Sogefi S.p.A. nell’esercizio 2011.

In data 19 dicembre 2012 la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha estinto il finanziamento, per Euro 40 milioni, sottoscritto con Banca Nazionale del Lavoro S.p.A. nel mese di luglio 2011 e scadente nel mese di gennaio 2013.

In data 21 dicembre 2012 la Capogruppo Sogefi S.p.A. ha sottoscritto un contratto di finanziamento per complessivi Euro 15 milioni, a rate di capitale ammortizzate, con Banco do Brasil S.A.. Il finanziamento scadente nel mese di dicembre 2016 prevede il riconoscimento di uno spread fisso di 315 basis points sull’Euribor. Al 31 dicembre 2012 la Capogruppo Sogefi S.p.A. non ha effettuato alcun tiraggio relativamente a tale finanziamento.

Si evidenzia che al 31 dicembre 2012 la controllata canadese Sogefi Engine Systems Canada Corp. ha in essere un contratto di finanziamento con GE Capital per un importo totale pari a Euro 6.471 mila, di cui Euro 5.727 mila classificati come finanziamenti a medio lungo termine. Al 31 dicembre 2012 una clausola contrattuale relativa alle garanzie concesse alla banca non risultava pienamente rispettata. GE Capital ha successivamente rilasciato un waiver per liberare la società da tali garanzie. Al 31 dicembre 2012 si è pertanto ritenuto corretto mantenere la classificazione del relativo finanziamento in parte tra i debiti a breve termine e in parte tra i debiti a medio lungo termine.

La linea “Altri finanziamenti a medio lungo termine” include altri finanziamenti minori, comprese le quote dei leasing finanziari ai sensi dello IAS 17.

Si precisa che, contrattualmente, gli spread dei finanziamenti della Capogruppo Sogefi S.p.A. sono rivisti semestralmente sulla base della verifica del ratio PFN consolidata/EBITDA consolidato normalizzato.

Per un’analisi dei covenant relativi alle posizioni debitorie esistenti alla fine del periodo si rimanda alla nota 22.

Altre passività finanziarie a medio lungo termine per derivati

La voce include la quota a medio lungo termine del fair value dei contratti di copertura del rischio tasso di interesse.
Si rimanda al capitolo E per ulteriori approfondimenti sul tema.

Leasing finanziari

Il Gruppo ha leasing finanziari e contratti di noleggio e affitto per immobilizzazioni, impianti e macchinari che per loro tipologia arrivano a coprire la pressoché totalità della vita utile del bene. Tali contratti di leasing, noleggio e affitto, in accordo con quanto previsto dallo IAS 17, sono contabilizzati come se si riferissero a cespiti di proprietà della società, con evidenza in bilancio di tutte le loro componenti, valore storico di acquisto, ammortamento, componente finanziaria per interessi e debito residuo.

I pagamenti futuri derivanti da tali contratti possono essere così riassunti:

(in migliaia di Euro)	Canoni	Quota capitale
Entro un anno	1.273	814
Oltre un anno, ma entro 5 anni	3.782	2.618
Oltre 5 anni	2.812	2.262
Totale canoni da leasing	7.867	5.694
Interessi	(2.173)	-
TOTALE VALORE ATTUALE CANONI DA LEASING	5.694	5.694

I contratti inclusi in tale voce si riferiscono alle seguenti controllate:

• Sogefi Filtration Ltd ha in essere un contratto di affitto a lungo termine per il sito produttivo di Tredegar. La scadenza del contratto è stabilita in settembre 2022, l’ammontare originario di tale contratto era di Euro 3.247 mila, la quota capitale residua ammonta a Euro 2.577 mila e il tasso annuo applicato dal locatore è pari all’11,37%.
  A fronte di tale contratto il Gruppo ha fornito garanzie fidejussorie.
  Tale contratto di locazione è stato assoggettato al trattamento contabile previsto dallo IAS 17 per i leasing finanziari dal momento che il valore attuale dei canoni corrispondeva approssimativamente al fair value del bene al momento della stipula del contratto.
• Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha in essere un contratto di leasing per il sito produttivo di Lieusaint. La scadenza del contratto è stabilita nell’ottobre 2014, l’ammontare originario di tale contratto era di Euro 2.108 mila, la quota capitale residua ammonta a Euro 673 mila e il tasso annuo applicato dal locatore è pari all’Euribor trimestrale più uno spread di 60 basis points. A fronte di tale contratto il Gruppo non ha fornito garanzie fideiussorie.
  Non esistono restrizioni di alcun tipo collegate a tale leasing. Alla scadenza dei contratti esiste un’opzione di acquisto dei beni per Euro 1. Ritenendo ragionevole l’esercizio dell’opzione, considerato il limitato valore di riscatto dei beni, tale contratto è stato contabilzzato alla stregua di leasing finanziari, così come previsto dallo IAS 17.
  
  Si precisa che nell’esercizio 2012 i contratti di leasing del sito Fronville e una parte del contratto di leasing del sito di Lieusaint sono scaduti e la controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha esercitato l’opzione di riscatto al prezzo di, rispettivamente, Euro 305 mila e Euro 3.
• Allevard Sogefi USA Inc. ha stipulato i seguenti contratti di leasing per il sito produttivo di Prichard relativi a:

1. impianti, macchinari e migliorie sul fabbricato per un ammontare originario di Euro 1.213 mila. La scadenza del contratto è stabilita nel maggio 2019, la quota capitale residua ammonta a Euro 832 mila e il tasso annuo applicato dal locatore è pari al 3,92%. A fronte di tale contratto il Gruppo ha fornito garanzie fidejussorie;
2. impianti, macchinari e migliorie sul fabbricato per un ammontare originario di Euro 2.274 mila. La scadenza del contratto è stabilita nel luglio 2019, la quota capitale residua ammonta a Euro 1.612 mila e il tasso annuo applicato dal locatore è pari al 3%. A fronte di tale contratto il Gruppo ha fornito garanzie fidejussorie.
   Non esistono restrizioni di alcun tipo collegate a entrambi i leasing. Alla scadenza dei contratti la proprietà dei beni viene trasferita al locatario senza il pagamento di alcun prezzo di acquisto. Tali contratti sono stati pertanto contabilizzati alla stregua di leasing finanziari, così come previsto dallo IAS 17.

DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI CORRENTI

Gli importi riportati in bilancio sono suddivisi nelle seguenti categorie:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Debiti commerciali e altri debiti	307.984	314.841
Debiti per imposte sul reddito	12.203	8.615
TOTALE	320.187	323.456

 

Il dettaglio dei debiti commerciali e altri debiti è il seguente:

(in migliaia di Euro)	31.12.2012	31.12.2011
Verso fornitori	212.891	218.217
Verso controllante	597	433
Tributari per imposte indirette e altre	10.846	9.698
Verso istituti di previdenza e sicurezza	20.710	20.931
Verso il personale dipendente	30.024	27.911
Altri debiti	32.916	37.651
TOTALE	307.984	314.841

I “Debiti verso fornitori” non sono soggetti ad interessi e sono mediamente regolati a 74 giorni, in linea con l’esercizio 2011.
Non vi sono concentrazioni di debiti significativi verso uno o pochi fornitori.

I debiti “Verso fornitori” mostrano un decremento per Euro 5.326 mila, di cui Euro 3.062 mila riconducibile all’effetto negativo dei tassi di cambio e la parte restante derivante dal rallentamento dei volumi di attività nell’ultima parte dell’esercizio 2012.

La voce “Verso controllante” si riferisce al compenso riconosciuto a fronte della cessione di eccedenze fiscali da parte di società partecipanti al consolidato del Gruppo CIR. Per maggiori dettagli si rimanda alla nota 40.

L’incremento dei debiti “Tributari per imposte indirette e altre” si riferisce ai debiti per I.V.A. principalmente nella divisione Componenti per Sospensioni ed ad altri debiti tributari nella divisione Sistemi Motori.

I debiti “Verso il personale dipendente” risentono della crescita salariale, in particolare in Sud America, e di maggiori bonus da liquidare.

La voce “Altri debiti” include, tra l’altro, le passività legate a rischi di garanzia prodotti del gruppo Systèmes Moteurs e le altre passività iscritte durante il processo di Purchase Price Allocation per un totale al 31 dicembre 2012 pari a Euro 25.934 mila (rispetto al 31 luglio 2011 il Gruppo ha già corrisposto Euro 6.020 mila a fronte di tali passività; si veda la nota 2.2 per maggiore dettagli).

L’aumento dei “Debiti per imposte sul reddito” riflette principalmente il maggiore carico tributario nella controllata Sogefi Engine Systems Canada Corp. Conseguente ai migliori risultati del periodo e all’assenza di perdite pregresse di cui aveva beneficiato il precedente esercizio.

ALTRE PASSIVITÀ CORRENTI

La voce “Altre passività correnti” include le poste rettificative di costi e ricavi dell’esercizio al fine di garantirne il principio di competenza (ratei e risconti passivi) e gli acconti ricevuti dai clienti per forniture ancora non effettuate.
L’incremento della voce pari a Euro 1.441 mila si riferisce principalmente ad anticipi ricevuti dai clienti per la realizzazione di attrezzature.