Rendiconto Finanziario Consolidato


(in migliaia di Euro) 2012 2011
Disponibilità generate dalla gestione operativa    

Risultato del periodo

29.325 24.046

Rettifiche:

   

interessi di minoranza

3.205 3.156

ammortamenti immobilizzazioni materiali, immateriali e perdite di valore

63.250 53.364

accantonamenti costi per piani di incentivazione basati su azioni

1.233 611

minus/(plus) cessione immobilizzazioni e attività non correnti

possedute per la vendita

(7.675) 101

minus/(plus) cessione partecipazioni in società collegate

- -

proventi per dividendi

- -

fondi rischi, per ristrutturazioni e imposte differite

(5.506) (6.084)

benefici pensionistici e altre prestazioni a favore dei dipendenti

(244) (1.828)

variazione del capitale circolante netto

19.798 14.215

altre attività/passività a medio lungo termine

4.452 6.350
FLUSSO DI CASSA DELLE ATTIVITÀ OPERATIVE 107.838 93.932
ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO    
Posizione finanziaria netta delle società acquisite/vendute nel corso dell'esercizio - 8.311
Corrispettivo pagato per aggregazioni aziendali - (146.501)
Acquisto di impianti, macchinari e immobili (45.237) (36.255)
Acquisto di attività immateriali (39.153) (20.495)
Variazione netta altri titoli (6.311) (1.934)
Vendita controllate (al netto disponibilità cedute) e collegate - -
Vendita di impianti, macchinari e immobili (**) 10.946 212
Vendita di attività immateriali 147 40
Dividendi incassati - -
FLUSSO DI CASSA NETTO DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO (79.608) (196.622)
ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO    
Aumento di capitale da parte di terzi su aziende controllate 250 -
Variazione netta del capitale 94 309
Acquisti netti azioni proprie (1.396) (2.684)
Dividendi pagati agli azionisti della Capogruppo e a terzi (17.216) (16.138)
Accensione (rimborsi) prestiti a lungo termine (21.393) 186.731
Accensione (rimborsi) leasing finanziari (1.683) (1.849)
FLUSSO DI CASSA NETTO DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO (41.344) 166.369
(DECREMENTO) INCREMENTO NELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE (13.114) 63.678
Saldo di inizio periodo 92.634 30.802
(Decremento) incremento delle disponibilità liquide (13.114) 63.678
Differenze cambio (2.688) (1.846)
SALDO FINE PERIODO 76.832 92.634
     
INFORMAZIONI AGGIUNTIVE DEL RENDICONTO FINANZIARIO    
Imposte pagate (18.574) (18.953)
Interessi passivi pagati (18.134) (15.225)
Interessi attivi incassati 1.238 1.854
(*) Alcuni valori al 31 dicembre 2011 sono stati rideterminati a seguito del completamento del processo di Purchas e Price Allocation riveniente dall'acquis to di Sys tèmes Moteurs S.A.S.. Si veda la nota 2 “Principi di consolidamento e criteri di valutazione” per maggiori dettagli.
(**) La voce rappresenta il valore di cessione dei beni venduti. Al 31 dicembre 2012 risultano ancora da incas s are Euro 3.102 mila, di cui Euro 2.464 mila inclusi nella linea “variazione del capitale circolante netto” e Euro 638 mila inclusi nella voce “altre attività/pass ività a medio lungo termine”.

Nota: il presente schema evidenzia le determinanti della variazione delle disponibilità liquide, riprendendo quanto espressamente previsto dallo IAS 7 (in particolare il saldo netto tra la voce “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti” e la voce “Debiti correnti verso banche”). Il rendiconto finanziario riportato nella Relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione presenta le diverse componenti gestionali dei flussi di cassa con conseguente evidenziazione delle variazioni dell’intera posizione finanziaria netta.