CAPITALE SOCIALE E RISERVE
Capitale sociale
Il capitale sociale della Capogruppo Sogefi S.p.A. è interamente versato e ammonta al 31 dicembre 2014 a Euro 61.631 mila (60.924 mila al 31 dicembre 2013), diviso in n. 118.521.055 azioni ordinarie da nominali Euro 0,52 cadauna.
Nell’esercizio 2014 il capitale sociale è aumentato da Euro 60.924 mila (suddiviso in n. 117.162.292 azioni) a Euro 61.631 mila (suddiviso in n. 118.521.055 azioni). Tutte le azioni ordinarie sono interamente versate. Non esistono azioni gravate da diritti, privilegi e vincoli nella distribuzione di dividendi.
Alla data del 31 dicembre 2014, la Società ha in portafoglio n. 3.430.133 azioni proprie pari al 2,89% del capitale.
Viene di seguito esposta la movimentazione delle azioni in circolazione:
(Azioni in circolazione) | 2014 | 2013 |
---|---|---|
Numero azioni di inizio periodo | 117.222.292 | 116.753.392 |
Numero azioni emesse per sottoscrizione di stock options | 1.298.763 | 408.900 |
Numero azioni ordinarie al 31 dicembre | 118.521.055 | 117.162.292 |
Numero azioni emesse a seguito della sottoscrizione di stock options contabilizzate alla voce "Altre riserve" al 31 dicembre 2013 | - | 60.000 |
Azioni proprie | (3.430.133) | (3.763.409) |
Numero azioni in circolazione al 31 dicembre | 115.090.922 | 113.458.883 |
Di seguito si riporta l’evoluzione del patrimonio netto di Gruppo:
(in migliaia di Euro) | Capitale sociale | Riserva da sovrapprezzo azioni | Riserva per azioni proprie in portafoglio | Azioni proprie in portafoglio | Riserva di conversione | Riserva legale | Riserva cash flow hedge | Riserva piani di incentivazione basati su azioni | Riserva utili/perdite attuariali | Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi | Altre riserve | Utili a nuovo | Utile del periodo | Totale |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Saldi al 31 dicembre 2012 | 60.712 | 10.796 | 9.087 | (9.087) | (6.923) | 12.320 | (14.528) | 3.552 | (18.220) | 8.552 | 3.111 | 92.802 | 28.246 | 180.420 |
Aumenti di capitale a pagamento | 212 | 429 | - | - | - | - | - | - | - | - | 126 | - | - | 767 |
Destinazione utile 2012: | ||||||||||||||
Riserva legale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Dividendi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (14.667) | - | (14.667) |
Riporto utili | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 28.246 | (28.246) | - |
Costo figurativo piani basati su azioni | - | - | - | - | - | - | - | 1.562 | - | - | - | - | - | 1.562 |
Altre variazioni | - | 495 | (495) | 495 | - | - | - | (511) | - | - | - | (121) | - | (137) |
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata ad Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | - | - | - | (5.753) | - | - | - | - | - | - | (5.753) |
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata a conto economico | - | - | - | - | - | - | 3.493 | - | - | - | - | - | - | 3.493 |
Utili (perdite) attuariali | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.965 | - | - | - | - | 2.965 |
Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | (550) | - | - | - | (550) |
Differenze cambio da conversione | - | - | - | - | (20.737) | - | - | - | - | - | - | - | - | (20.737) |
Risultato del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21.124 | 21.124 |
Saldi al 31 dicembre 2013 | 60.924 | 11.720 | 8.592 | (8.592) | (27.660) | 12.320 | (16.788) | 4.603 | (15.255) | 8.002 | 2.237 | 106.260 | 21.124 | 168.487 |
Aumenti di capitale a pagamento | 707 | 1.942 | - | - | - | - | - | - | - | - | (126) | - | - | 2.523 |
Destinazione utile 2013: | 20 | (20) | ||||||||||||
Riserva legale | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Dividendi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Riporto utili | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 21.124 | (21.124) | - |
Costo figurativo piani basati su azioni | - | - | - | - | - | - | - | 852 | - | - | - | - | - | 852 |
Altre variazioni | - | 761 | (761) | 761 | - | - | - | (724) | - | - | - | (3.078) | - | (3.041) |
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata ad Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | - | - | - | (9.413) | - | - | - | - | - | - | (9.413) |
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata a conto economico | - | - | - | - | - | - | 9.603 | - | - | - | - | - | - | 9.603 |
Utili (perdite) attuariali | - | - | - | - | - | - | - | - | (21.694) | - | - | - | - | (21.694) |
Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 4.416 | - | - | - | 4.416 |
Differenze cambio da conversione | - | - | - | - | 6.116 | - | - | - | - | - | - | - | - | 6.116 |
Risultato del periodo | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 3.639 | 3.639 |
Saldi al 31 dicembre 2014 | 61.631 | 14.423 | 7.831 | (7.831) | (21.544) | 12.340 | (16.598) | 4.731 | (36.949) | 12.148 | 3.111 | 124.306 | 3.619 | 161.218 |
Riserva da sovrapprezzo azioni
Ammonta a Euro 14.423 mila rispetto a Euro 11.720 mila dell’esercizio precedente.
L’incremento di Euro 1.942 mila è derivato per Euro 1.847 mila dalla sottoscrizione di azioni previste nell’ambito dei piani di Stock Option e per Euro 95 mila dal giroconto dell’aumento di capitale sociale sottoscritto il 31 dicembre 2013.
La Capogruppo Sogefi S.p.A. nel corso dell’esercizio 2014 ha ripristinato per Euro 761 mila la riserva da sovraprezzo azioni in seguito all’assegnazione, a titolo gratuito, di n. 333.276 azioni proprie a beneficiari del piano di Stock Grant 2011 e del piano di Stock grant 2012.
Azioni proprie in portafoglio
La voce “Azioni proprie in portafoglio” corrisponde al costo di acquisto delle azioni proprie in portafoglio. I movimenti dell’anno ammontano a Euro 761 mila e si riferiscono all’assegnazione a titolo gratuito di n. 333.276 azioni proprie come riportato nel commento alla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni”.
Riserva di conversione
Tale riserva è utilizzata per registrare le differenze cambio derivanti dalla traduzione dei bilanci delle controllate estere.
I movimenti del periodo evidenziano un incremento di Euro 6.116 mila riconducibile principalmente all’apprezzamento del Dollaro americano e del Dollaro canadese nei confronti dell’Euro.
Riserva utili/perdite attuariali
La riserva accoglie l’effetto netto sugli altri utili (perdite) attuariali al 1° gennaio 2012 derivante dall’applicazione dell’emendamento al principio IAS19 “Benefici ai dipendenti”. Sono inoltre inclusi nella voce gli utili e le perdite attuariali maturati successivamente al 1° gennaio 2012 e riconosciuti negli Altri utili (perdite) complessivi.
Riserva cash flow hedge
La riserva si movimenta con la contabilizzazione dei flussi finanziari derivanti da strumenti che, ai fini dello IAS 39, vengono destinati come “strumenti a copertura dei flussi finanziari”. I movimenti del periodo rilevano un incremento per Euro 190 mila così composto:
- decremento per Euro 3.411 mila corrispondenti alla variazione del fair value rispetto al 31 dicembre 2013 dei contratti efficaci in essere;
- incremento per cui Euro 825 mila per il rigiro a Conto Economico della quota parte della riserva relativa agli IRS rimborsati (così come esposto alla nota 15);
- incremento per Euro 2.776 mila corrispondente alla quota parte della riserva relativa ai contratti non più in hedge accounting che viene riconosciuta a Conto Economico nel medesimo arco temporale dei differenziali relativi al sottostante oggetto di precedente copertura.
Riserva piani di incentivazione basati su azioni
La riserva si riferisce al valore del costo figurativo dei piani di incentivazione basati su azioni assegnate ad amministratori, dipendenti e collaboratori, deliberati successivamente alla data del 7 novembre 2002, ivi inclusa la quota relativa al piano di stock grant deliberato nell’anno 2014.
Nel 2014, a seguito dell’esercizio di diritti derivanti dai piani di stock grant e conseguente assegnazione, a titolo gratuito, ai beneficiari di n. 333.276 azioni proprie, l’importo di Euro 724 mila, corrispondente al fair value alla data di assegnazione dei diritti (Units), è riclassificato dalla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni” incrementando la “Riserva da sovraprezzo azioni” (per Euro 761 mila) e decrementando la “Riserva utili a nuovo” (per Euro 37 mila).
L’incremento di Euro 852 mila si riferisce, invece, al costo dei piani in corso di maturazione.
Utili a nuovo
Ammontano a Euro 124.286 mila e includono gli importi per utili non distribuiti.
La riduzione per Euro 3.078 mila si riferisce a:
- variazione della percentuale di possesso dal 70,24% al 73,91% nella Allevard IAI Suspensions Private Ltd. da parte della controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi, che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 52 mila;
- variazione della percentuale di possesso dal 90,91% al 93,71% (percentuali riferite al capitale sottoscritto effettivamente versato) nella S.ARA Composite S.A.S. da parte della controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A., attraverso un aumento di capitale sociale non sottoscritto da terzi, che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 160 mila;
- effetto dell’iscrizione in bilancio del fair value della passività riveniente dall’esercizio della put option detenuta dai soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt per Euro 2.819 mila (per maggiori dettagli si ceda la nota 1.2 “Contenuto del bilancio consolidato”);
- riclassifica alla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni” sopra citata (Euro 37 mila);
- altri movimenti minori (Euro 10 mila).
Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi
Di seguito si riporta l’ammontare delle imposte sul reddito relativo a ciascuna voce degli Altri utili (perdite) complessivi:
(in migliaia di Euro) | 2014 | 2013 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
Valore lordo | Imposte | Valore Netto | Valore lordo | Imposte | Valore Netto | |
Utili (perdite) iscritti a riserva cash flow hedge | 190 | (53) | 137 | (2.260) | 620 | (1.640) |
Utili (perdite) attuariali | (21.698) | 4.199 | (17.499) | 2.965 | (1.170) | 1.795 |
Utili (perdite) iscritti a riserva di conversione | 6.837 | - | 6.837 | (21.319) | - | (21.319) |
Totale Altri utili (perdite) complessivi | (14.671) | 4.146 | (10.525) | (20.614) | (550) | (21.164) |
Vincoli fiscali cui soggiacciono talune riserve
La controllante Sogefi S.p.A. ha nel proprio patrimonio netto Riserve in sospensione di imposta nonché vincoli in sospensione di imposta costituiti sul proprio capitale sociale a seguito di precedenti utilizzi di riserve di rivalutazione per un ammontare complessivamente pari ad Euro 24.164 mila.
La società controllante non ha stanziato imposte differite passive relative a tali riserve, che in caso di distribuzione concorrerebbero alla formazione del reddito imponibile della Società, in quanto la loro distribuzione non è ritenuta probabile.
Capitale e riserve di terzi
Il saldo ammonta a Euro 19.568 mila e si riferisce alla quota di patrimonio netto di competenza degli Azionisti Terzi.
Nel corso dell’esercizio la riserva ha subito un decremento di Euro 3.734 mila (iscritto alla riga “Altri movimenti” del “Prospetto dei movimenti del patrimonio netto consolidato”) riconducibile alla variazione delle percentuali di possesso, sopra ricordato, nelle controllate S.ARA Composite S.A.S. (Euro 160 mila) e Allevard IAI Suspensions Pvt Ltd. (Euro 52 mila) e alla iscrizione del fair value della passività riveniente dall’esercizio della put option detenuta dai soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt per Euro 3.946 mila.
Di seguito si riporta il dettaglio del capitale e riserve di terzi:
(in migliaia di Euro) | % posseduta da terzi | Utile (perdita) di pertinenza di terzi | Patrimonio netto di pertinenza di terzi | ||||
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Ragione sociale | Area Geografica | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2013 |
S.ARA Composite S.A.S. | Francia | 6,29% | 9,09% | (116) | (132) | 524 | 482 |
Iberica de Suspensiones S.L. | Spagna | 50,00% | 50,00% | 4.103 | 3.000 | 15.417 | 13.814 |
Shanghai Allevard Spring Co., Ltd | Cina | 39,42% | 39,42% | 209 | 217 | 3.138 | 2.820 |
Allevard IAI Suspension Pvt Ltd | India | 26,09% | 29,76% | (136) | (196) | 425 | 356 |
Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd | India | 40,00% | 40,00% | 696 | 718 | - | 2.889 |
Sogefi Rejna S.p.A. | 0,12% | 0,12% | - | - | 64 | 65 | |
TOTALE | 4.756 | 3.607 | 19.568 | 20.426 |
In base a quanto richiesto dall’IFRS 12 si riporta di seguito una sintesi dei principali indicatori finanziari delle società aventi non-controlling interests significativi:
Shanghai Allevard Spring Co., Ltd | Iberica de Suspensiones S.L. | Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd | |||||
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(in migliaia di Euro) | 31.21.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | |
Attività correnti | 5.635 | 5.485 | 33.412 | 25.628 | 9.593 | 6.719 | |
Attività non-correnti | 3.729 | 3.444 | 9.767 | 9.769 | 6.331 | 4.106 | |
Passività correnti | 1.129 | 1.775 | 12.169 | 7.609 | 5.444 | 3.085 | |
Passività non-correnti | - | - | 174 | 160 | 617 | 518 | |
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di maggioranza | 5.097 | 4.443 | 15.418 | 13.814 | 5.918 | 4.333 | |
Interessi non di controllo | 3.138 | 2.711 | 15.417 | 13.814 | 3.945 | 2.889 | |
Ricavi | 6.189 | 7.092 | 64.331 | 53.989 | 18.403 | 15.356 | |
Costo del venduto | 3.626 | 4.229 | 38.995 | 33.097 | 12.205 | 9.724 | |
Altri costi variabili | 423 | 508 | 3.940 | 3.288 | 579 | 497 | |
Costi fissi | 1.445 | 1.501 | 10.211 | 9.352 | 2.821 | 2.492 | |
Costi non operativi | 20 | 120 | 246 | 19 | 103 | (18) | |
Imposte sul reddito | 145 | 184 | 2.731 | 2.233 | 955 | 866 | |
Utile (perdita) del periodo | 530 | 550 | 8.208 | 6.000 | 1.740 | 1.795 | |
Utile (Perdita) attribuibile agli azionisti di maggioranza | 320 | 334 | 4.104 | 2.999 | 1.045 | 1.077 | |
Utile (perdite) attribuibile alle minoranze | 209 | 217 | 4.103 | 3.000 | 696 | 718 | |
Utile (Perdite) del periodo | 529 | 551 | 8.207 | 5.999 | 1.741 | 1.795 | |
OCI attribuibili agli azionisti di maggioranza | 483 | (68) | - | - | 546 | (694) | |
OCI attribuibili alle minoranze | 314 | (45) | - | - | 364 | (463) | |
OCI complessivi del periodo | 797 | (113) | - | - | 546 | (536) | |
Totale utili complessivi attribuibili agli azionisti di maggioranza | 803 | 266 | 4.104 | 2.999 | 1.591 | 383 | |
Totale utili complessivi attribuibili alle minoranze | 523 | 172 | 4.103 | 3.000 | 1.055 | 255 | |
Totale utili complessivi del periodo | 1.326 | 438 | 8.207 | 5.999 | 2.287 | 1.259 | |
Dividendi pagati alle minoranze | 97 | 73 | 2.500 | 2.500 | - | - | |
Net cash inflow (out flow) da attività operative | 1.200 | 1.576 | 10.568 | 6.343 | 2.921 | 2.389 | |
Net cash inflow (out flow) da investimenti | (316) | (354) | (1.515) | (525) | (2.076) | (1.167) | |
Net cash inflow (out flow) da attività finanziarie | (857) | (797) | (5.000) | (5.000) | (585) | (92) | |
Net cash inflow (out flow) | 27 | 425 | 4.053 | 818 | 260 | 1.130 |