Conto Economico Complessivo Consolidato


(in migliaia di Euro) Note 2014 2013
Risultato netto prima della quota di azionisti terzi   8.395 24.731
Altri utili (perdite) complessivi      
Poste che non saranno riclassificate a conto economico      

Utili (perdite) attuariali

(21.698) 2.965

Effetto fiscale relativo alle poste che non saranno riclassificate a conto economico

4.199 (1.170)
Subtotale poste che non saranno riclassificate a conto economico   (17.499) 1.795
Poste che potrebbero essere riclassificate a conto economico      

Utili (perdite) iscritti a riserva cash flow hedge

190 (2.260)

Effetto fiscale relativo alle poste che potrebbero essere riclassificate a conto economico

(53) 620

Utili (perdite) iscritti a riserva di conversione

6.837 (21.319)
Subtotale poste che potrebbero essere riclassificate a conto economico   6.974 (22.959)
Totale Altri utili (perdite) complessivi   (10.525) (21.164)
Totale risultato complessivo del periodo   (2.130) 3.567
Attribuibile a:      

Azionisti della Capogruppo

  (7.603) 542

Interessi di minoranza

  5.473 3.025

(*) Alcuni valori dell'esercizio 2012 sono stati rideterminati a seguito dell'applicazione dell'emendamento allo IAS 19 - Benefici ai dipendenti.

CAPITALE SOCIALE E RISERVE

Capitale sociale

Il capitale sociale della Capogruppo Sogefi S.p.A. è interamente versato e ammonta al 31 dicembre 2014 a Euro 61.631 mila (60.924 mila al 31 dicembre 2013), diviso in n. 118.521.055 azioni ordinarie da nominali Euro 0,52 cadauna.

Nell’esercizio 2014 il capitale sociale è aumentato da Euro 60.924 mila (suddiviso in n. 117.162.292 azioni) a Euro 61.631 mila (suddiviso in n. 118.521.055 azioni). Tutte le azioni ordinarie sono interamente versate. Non esistono azioni gravate da diritti, privilegi e vincoli nella distribuzione di dividendi.

Alla data del 31 dicembre 2014, la Società ha in portafoglio n. 3.430.133 azioni proprie pari al 2,89% del capitale.

Viene di seguito esposta la movimentazione delle azioni in circolazione:

(Azioni in circolazione) 2014 2013
Numero azioni di inizio periodo 117.222.292 116.753.392
Numero azioni emesse per sottoscrizione di stock options 1.298.763 408.900
Numero azioni ordinarie al 31 dicembre 118.521.055 117.162.292
Numero azioni emesse a seguito della sottoscrizione di stock options contabilizzate alla voce "Altre riserve" al 31 dicembre 2013 - 60.000
Azioni proprie (3.430.133) (3.763.409)
Numero azioni in circolazione al 31 dicembre 115.090.922 113.458.883

 

Di seguito si riporta l’evoluzione del patrimonio netto di Gruppo:

(in migliaia di Euro) Capitale sociale Riserva da sovrapprezzo azioni Riserva per azioni proprie in portafoglio Azioni proprie in portafoglio Riserva di conversione Riserva legale Riserva cash flow hedge Riserva piani di incentivazione basati su azioni Riserva utili/perdite attuariali Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi Altre riserve Utili a nuovo Utile del periodo Totale
Saldi al 31 dicembre 2012 60.712 10.796 9.087 (9.087) (6.923) 12.320 (14.528) 3.552 (18.220) 8.552 3.111 92.802 28.246 180.420
Aumenti di capitale a pagamento 212 429 - - - - - - - - 126 - - 767
Destinazione utile 2012:                            
Riserva legale - - - - - - - - - - - - - -
Dividendi - - - - - - - - - - - (14.667) - (14.667)
Riporto utili - - - - - - - - - - - 28.246 (28.246) -
Costo figurativo piani basati su azioni - - - - - - - 1.562 - - - - - 1.562
Altre variazioni - 495 (495) 495 - - - (511) - - - (121) - (137)
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata ad Altri utili (perdite) complessivi - - - - - - (5.753) - - - - - - (5.753)
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata a conto economico - - - - - - 3.493 - - - - - - 3.493
Utili (perdite) attuariali - - - - - - - - 2.965 - - - - 2.965
Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi - - - - - - - - - (550) - - - (550)
Differenze cambio da conversione - - - - (20.737) - - - - - - - - (20.737)
Risultato del periodo - - - - - - - - - - - - 21.124 21.124
Saldi al 31 dicembre 2013 60.924 11.720 8.592 (8.592) (27.660) 12.320 (16.788) 4.603 (15.255) 8.002 2.237 106.260 21.124 168.487
Aumenti di capitale a pagamento 707 1.942 - - - - - - - - (126) - - 2.523
Destinazione utile 2013:           20             (20)  
Riserva legale - - - - - - - - - - - - - -
Dividendi - - - - - - - - - - - - - -
Riporto utili - - - - - - - - - - - 21.124 (21.124) -
Costo figurativo piani basati su azioni - - - - - - - 852 - - - - - 852
Altre variazioni - 761 (761) 761 - - - (724) - - - (3.078) - (3.041)
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata ad Altri utili (perdite) complessivi - - - - - - (9.413) - - - - - - (9.413)
Fair value strumenti di copertura dei flussi di cassa: quota rilevata a conto economico - - - - - - 9.603 - - - - - - 9.603
Utili (perdite) attuariali - - - - - - - - (21.694) - - - - (21.694)
Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi - - - - - - - - - 4.416 - - - 4.416
Differenze cambio da conversione - - - - 6.116 - - - - - - - - 6.116
Risultato del periodo - - - - - - - - - - - - 3.639 3.639
Saldi al 31 dicembre 2014 61.631 14.423 7.831 (7.831) (21.544) 12.340 (16.598) 4.731 (36.949) 12.148 3.111 124.306 3.619 161.218

 

Riserva da sovrapprezzo azioni
Ammonta a Euro 14.423 mila rispetto a Euro 11.720 mila dell’esercizio precedente.
L’incremento di Euro 1.942 mila è derivato per Euro 1.847 mila dalla sottoscrizione di azioni previste nell’ambito dei piani di Stock Option e per Euro 95 mila dal giroconto dell’aumento di capitale sociale sottoscritto il 31 dicembre 2013.
La Capogruppo Sogefi S.p.A. nel corso dell’esercizio 2014 ha ripristinato per Euro 761 mila la riserva da sovraprezzo azioni in seguito all’assegnazione, a titolo gratuito, di n. 333.276 azioni proprie a beneficiari del piano di Stock Grant 2011 e del piano di Stock grant 2012.

Azioni proprie in portafoglio
La voce “Azioni proprie in portafoglio” corrisponde al costo di acquisto delle azioni proprie in portafoglio. I movimenti dell’anno ammontano a Euro 761 mila e si riferiscono all’assegnazione a titolo gratuito di n. 333.276 azioni proprie come riportato nel commento alla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni”.

Riserva di conversione
Tale riserva è utilizzata per registrare le differenze cambio derivanti dalla traduzione dei bilanci delle controllate estere.
I movimenti del periodo evidenziano un incremento di Euro 6.116 mila riconducibile principalmente all’apprezzamento del Dollaro americano e del Dollaro canadese nei confronti dell’Euro.

Riserva utili/perdite attuariali
La riserva accoglie l’effetto netto sugli altri utili (perdite) attuariali al 1° gennaio 2012 derivante dall’applicazione dell’emendamento al principio IAS19 “Benefici ai dipendenti”. Sono inoltre inclusi nella voce gli utili e le perdite attuariali maturati successivamente al 1° gennaio 2012 e riconosciuti negli Altri utili (perdite) complessivi.

Riserva cash flow hedge
La riserva si movimenta con la contabilizzazione dei flussi finanziari derivanti da strumenti che, ai fini dello IAS 39, vengono destinati come “strumenti a copertura dei flussi finanziari”. I movimenti del periodo rilevano un incremento per Euro 190 mila così composto:

  • decremento per Euro 3.411 mila corrispondenti alla variazione del fair value rispetto al 31 dicembre 2013 dei contratti efficaci in essere;
  • incremento per cui Euro 825 mila per il rigiro a Conto Economico della quota parte della riserva relativa agli IRS rimborsati (così come esposto alla nota 15);
  • incremento per Euro 2.776 mila corrispondente alla quota parte della riserva relativa ai contratti non più in hedge accounting che viene riconosciuta a Conto Economico nel medesimo arco temporale dei differenziali relativi al sottostante oggetto di precedente copertura.

Riserva piani di incentivazione basati su azioni
La riserva si riferisce al valore del costo figurativo dei piani di incentivazione basati su azioni assegnate ad amministratori, dipendenti e collaboratori, deliberati successivamente alla data del 7 novembre 2002, ivi inclusa la quota relativa al piano di stock grant deliberato nell’anno 2014.
Nel 2014, a seguito dell’esercizio di diritti derivanti dai piani di stock grant e conseguente assegnazione, a titolo gratuito, ai beneficiari di n. 333.276 azioni proprie, l’importo di Euro 724 mila, corrispondente al fair value alla data di assegnazione dei diritti (Units), è riclassificato dalla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni” incrementando la “Riserva da sovraprezzo azioni” (per Euro 761 mila) e decrementando la “Riserva utili a nuovo” (per Euro 37 mila).
L’incremento di Euro 852 mila si riferisce, invece, al costo dei piani in corso di maturazione.

Utili a nuovo
Ammontano a Euro 124.286 mila e includono gli importi per utili non distribuiti.
La riduzione per Euro 3.078 mila si riferisce a:

  • variazione della percentuale di possesso dal 70,24% al 73,91% nella Allevard IAI Suspensions Private Ltd. da parte della controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi, che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 52 mila;
  • variazione della percentuale di possesso dal 90,91% al 93,71% (percentuali riferite al capitale sottoscritto effettivamente versato) nella S.ARA Composite S.A.S. da parte della controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A., attraverso un aumento di capitale sociale non sottoscritto da terzi, che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 160 mila;
  • effetto dell’iscrizione in bilancio del fair value della passività riveniente dall’esercizio della put option detenuta dai soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt per Euro 2.819 mila (per maggiori dettagli si ceda la nota 1.2 “Contenuto del bilancio consolidato”);
  • riclassifica alla “Riserva piani di incentivazione basati su azioni” sopra citata (Euro 37 mila);
  • altri movimenti minori (Euro 10 mila).

Imposte su voci imputate ad Altri utili (perdite) complessivi

Di seguito si riporta l’ammontare delle imposte sul reddito relativo a ciascuna voce degli Altri utili (perdite) complessivi:

(in migliaia di Euro) 2014 2013
  Valore lordo Imposte Valore Netto Valore lordo Imposte Valore Netto
Utili (perdite) iscritti a riserva cash flow hedge 190 (53) 137 (2.260) 620 (1.640)
Utili (perdite) attuariali (21.698) 4.199 (17.499) 2.965 (1.170) 1.795
Utili (perdite) iscritti a riserva di conversione 6.837 - 6.837 (21.319) - (21.319)
Totale Altri utili (perdite) complessivi (14.671) 4.146 (10.525) (20.614) (550) (21.164)

 

Vincoli fiscali cui soggiacciono talune riserve

La controllante Sogefi S.p.A. ha nel proprio patrimonio netto Riserve in sospensione di imposta nonché vincoli in sospensione di imposta costituiti sul proprio capitale sociale a seguito di precedenti utilizzi di riserve di rivalutazione per un ammontare complessivamente pari ad Euro 24.164 mila.
La società controllante non ha stanziato imposte differite passive relative a tali riserve, che in caso di distribuzione concorrerebbero alla formazione del reddito imponibile della Società, in quanto la loro distribuzione non è ritenuta probabile.

Capitale e riserve di terzi

Il saldo ammonta a Euro 19.568 mila e si riferisce alla quota di patrimonio netto di competenza degli Azionisti Terzi.

Nel corso dell’esercizio la riserva ha subito un decremento di Euro 3.734 mila (iscritto alla riga “Altri movimenti” del “Prospetto dei movimenti del patrimonio netto consolidato”) riconducibile alla variazione delle percentuali di possesso, sopra ricordato, nelle controllate S.ARA Composite S.A.S. (Euro 160 mila) e Allevard IAI Suspensions Pvt Ltd. (Euro 52 mila) e alla iscrizione del fair value della passività riveniente dall’esercizio della put option detenuta dai soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt per Euro 3.946 mila.

Di seguito si riporta il dettaglio del capitale e riserve di terzi:

(in migliaia di Euro)   % posseduta da terzi Utile (perdita) di pertinenza di terzi Patrimonio netto di pertinenza di terzi
Ragione sociale Area Geografica 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013
S.ARA Composite S.A.S. Francia 6,29% 9,09% (116) (132) 524 482
Iberica de Suspensiones S.L. Spagna 50,00% 50,00% 4.103 3.000 15.417 13.814
Shanghai Allevard Spring Co., Ltd Cina 39,42% 39,42% 209 217 3.138 2.820
Allevard IAI Suspension Pvt Ltd India 26,09% 29,76% (136) (196) 425 356
Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd India 40,00% 40,00% 696 718 - 2.889
Sogefi Rejna S.p.A.   0,12% 0,12% - - 64 65
TOTALE       4.756 3.607 19.568 20.426

In base a quanto richiesto dall’IFRS 12 si riporta di seguito una sintesi dei principali indicatori finanziari delle società aventi non-controlling interests significativi:

  Shanghai Allevard Spring Co., Ltd Iberica de Suspensiones S.L. Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd
(in migliaia di Euro) 31.21.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013
Attività correnti 5.635 5.485 33.412 25.628 9.593 6.719
Attività non-correnti 3.729 3.444 9.767 9.769 6.331 4.106
Passività correnti 1.129 1.775 12.169 7.609 5.444 3.085
Passività non-correnti - - 174 160 617 518
Patrimonio netto attribuibile agli azionisti di maggioranza 5.097 4.443 15.418 13.814 5.918 4.333
Interessi non di controllo 3.138 2.711 15.417 13.814 3.945 2.889
             
Ricavi 6.189 7.092 64.331 53.989 18.403 15.356
Costo del venduto 3.626 4.229 38.995 33.097 12.205 9.724
Altri costi variabili 423 508 3.940 3.288 579 497
Costi fissi 1.445 1.501 10.211 9.352 2.821 2.492
Costi non operativi 20 120 246 19 103 (18)
Imposte sul reddito 145 184 2.731 2.233 955 866
Utile (perdita) del periodo 530 550 8.208 6.000 1.740 1.795
             
Utile (Perdita) attribuibile agli azionisti di maggioranza 320 334 4.104 2.999 1.045 1.077
Utile (perdite) attribuibile alle minoranze 209 217 4.103 3.000 696 718
Utile (Perdite) del periodo 529 551 8.207 5.999 1.741 1.795
             
OCI attribuibili agli azionisti di maggioranza 483 (68) - - 546 (694)
OCI attribuibili alle minoranze 314 (45) - - 364 (463)
OCI complessivi del periodo 797 (113) - - 546 (536)
             
Totale utili complessivi attribuibili agli azionisti di maggioranza 803 266 4.104 2.999 1.591 383
Totale utili complessivi attribuibili alle minoranze 523 172 4.103 3.000 1.055 255
Totale utili complessivi del periodo 1.326 438 8.207 5.999 2.287 1.259
             
Dividendi pagati alle minoranze 97 73 2.500 2.500 - -
             
Net cash inflow (out flow) da attività operative 1.200 1.576 10.568 6.343 2.921 2.389  
Net cash inflow (out flow) da investimenti (316) (354) (1.515) (525) (2.076) (1.167)
Net cash inflow (out flow) da attività finanziarie (857) (797) (5.000) (5.000) (585) (92)
             
Net cash inflow (out flow) 27 425 4.053 818 260 1.130