Il presente bilancio, redatto in conformità a quanto disposto dalla Consob con delibera n. 11971/1999 e successive modifiche, tra cui in particolare quelle introdotte dalle delibere n. 14990 del 14 aprile 2005 e n. 15519 del 27 luglio 2006, contiene sia i prospetti contabili e le note esplicative ed integrative consolidati di Gruppo, sia i prospetti contabili e le note relativi alla Capogruppo, elaborati adottando i principi contabili internazionali IFRS emessi dallo IASB (International Accounting Standards Board) e adottati dall’Unione Europea. Per IFRS si intendono tutti gli “International Financial Reporting Standards” (IFRS), tutti gli “International Accounting Standards” (IAS) e tutte le interpretazioni dell’“International Financial Reporting Standards Interpretations Committee” (IFRS IC, già IFRIC), precedentemente denominate “Standing Interpretations Committee” (SIC).
In particolare si rileva che gli IFRS sono stati applicati in modo coerente a tutti i periodi presentati nel presente documento.
I bilanci sono stati predisposti sulla base del criterio convenzionale del costo storico, salvo che per la valutazione di alcune delle attività e passività finanziarie, ivi inclusi gli strumenti derivati, nei casi in cui è obbligatoria l’applicazione del criterio del fair value.
I bilanci utilizzati ai fini del consolidamento sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione per l’approvazione da parte delle Assemblee degli Azionisti delle singole società, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) e ai criteri di Gruppo.
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2014 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della controllante Sogefi S.p.A. in data 23 febbraio 2015.
Forma dei prospetti contabili consolidati
Relativamente alla forma dei prospetti contabili consolidati la Società ha optato di presentare le seguenti tipologie di prospetti contabili:
Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata
La Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata viene presentata a sezioni contrapposte con separata indicazione delle Attività, Passività e Patrimonio Netto.
A loro volta le Attività e le Passività vengono esposte in Bilancio Consolidato sulla base della loro classificazione come correnti e non correnti.
Un’attività/passività è classificata come corrente quando soddisfa uno dei seguenti criteri:
- ci si aspetta che sia realizzata/estinta o si prevede che sia venduta o utilizzata nel normale ciclo operativo oppure
- é posseduta principalmente per essere negoziata oppure
- si prevede che si realizzi/estingua entro dodici mesi dalla data di chiusura del bilancio.
In mancanza di tutte e tre le condizioni, le attività/passività sono classificate come non correnti.
Infine, una passività è classificata come corrente quando l’entità non ha un diritto incondizionato a differire il regolamento della passività per almeno 12 mesi dalla data di chiusura dell’esercizio.
Conto Economico Consolidato
Il Conto Economico Consolidato viene presentato nella sua classificazione per destinazione utilizzando altresì come elemento distintivo di suddivisione la variabilità dei costi.
Ai fini di una più chiara comprensione dei risultati tipici della gestione industriale ordinaria, finanziaria e fiscale, il Conto Economico presenta i seguenti risultati intermedi consolidati:
- Margine di contribuzione;
- Ebit (Utile prima di interessi e imposte);
- Risultato prima delle imposte e della quota di azionisti terzi;
- Risultato netto prima della quota di azionisti terzi;
- Risultato netto del Gruppo.
Conto Economico Complessivo Consolidato
Il Conto Economico Complessivo Consolidato comprende tutte le variazioni degli Altri utili (perdite) complessivi, intervenute nell’esercizio, generate da transazioni diverse da quelle poste in essere con gli azionisti e sulla base di specifici principi contabili IAS/IFRS. Il Gruppo ha scelto di rappresentare tali variazioni in un prospetto separato rispetto al Conto Economico Consolidato.
Le variazioni degli Altri utili (perdite) complessivi sono esposte al lordo degli effetti fiscali correlati con evidenza in un’unica voce dell’ammontare aggregato delle imposte sul reddito relative a tali variazioni. Nel prospetto è altresì fornita separata evidenza dei componenti che possano o meno essere riclassificati successivamente a Conto Economico.
Rendiconto Finanziario Consolidato
Viene presentato il prospetto di Rendiconto Finanziario Consolidato suddiviso per aree di formazione dei flussi di cassa così come indicato dai principi contabili internazionali.
Il Rendiconto Finanziario Consolidato è stato predisposto applicando il metodo indiretto.
Si precisa che in tale rendiconto la variazione del capitale circolante può non coincidere con la differenza della situazione patrimoniale iniziale e finale per un effetto cambi: i flussi generati, infatti, vengono convertiti al cambio medio dell'esercizio, mentre il differenziale tra situazioni patrimoniali consolidate finali ed iniziali in Euro possono risentire dell'andamento dei cambi puntuali di inizio e di fine esercizio che poco hanno a che vedere con i flussi di generazione e di assorbimento di cassa del capitale circolante stesso. Le differenze cambio generate dalle situazioni patrimoniali iniziali e finali confluiscono nella riga “Differenze cambio”.
Prospetto dei Movimenti del Patrimonio Netto Consolidato
Si riporta il Prospetto dei Movimenti del Patrimonio Netto Consolidato così come richiesto dai principi contabili internazionali con evidenza separata del risultato di esercizio e di ogni altra variazione non transitata a Conto Economico, ma imputata direttamente agli Altri utili (perdite) complessivi consolidati sulla base di specifici principi contabili IAS/IFRS, nonché delle operazioni con soci nella loro qualità di soci.
Contenuto del bilancio consolidato
Il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2014 include la Capogruppo Sogefi S.p.A. e le società da essa controllate direttamente ed indirettamente.
Nella sezione H della presente nota vengono elencate le società incluse nell’area di consolidamento e i loro rapporti di partecipazione.
Il presente bilancio è espresso in Euro e tutti i valori sono arrotondati alle migliaia di Euro tranne quando diversamente indicato.
I prospetti contabili sono stati predisposti applicando il metodo del consolidamento integrale dei prospetti contabili della Sogefi S.p.A., società Capogruppo, e di tutte le società italiane ed estere dove la stessa detiene direttamente o indirettamente il controllo, identificato normalmente con la maggioranza dei diritti di voto.
Nel corso dell’esercizio sono intervenute le seguenti variazioni dell’area di consolidamento:
- la controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha incrementato dal 70,24% al 73,91% la quota di possesso nella controllata Allevard IAI Suspensions Pvt Ltd., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 52 mila;
- la controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha incrementato dal 90,91% al 93,71% (percentuali riferite al capitale sottoscritto effettivamente versato) la quota di possesso nella controllata S. ARA Composite S.A.S., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 160 mila;
- la controllata Sogefi Engine Systems (Shanghai) Co. Ltd, è stata liquidata.
Si evidenzia, inoltre, che le società indiane Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd (detenuta per il 60% da Filtrauto S.A.) e Systèmes Moteurs India Pvt Ltd (detenuta per il 99,91% da Systèmes Moteurs S.A.S. e per lo 0,09% da Systèmes Moteurs China, S.à.r.l.) hanno deliberato la fusione, i cui aspetti formali sono in corso di formalizzazione al 31 dicembre 2014 e la cui efficacia è prevista nel corso del 2015. Si precisa che i soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd detengono una put option con riferimento al 30% del capitale della società risultante dalla fusione. Nel bilancio al 31 dicembre 2013 il Gruppo non aveva registrato alcun impatto relativo all’opzione detenuta dai soci di minoranza della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd in quanto riteneva che non fosse attendibilmente valutabile il fair value della passività riveniente dall’opzione data peraltro la significativa variabilità nella gamma delle stime ragionevoli di fair value e l’impossibilità di valutare ragionevolmente le probabilità delle varie stime. Al 31 dicembre 2014 si è provveduto a iscrivere in bilancio un debito pari al fair value della passività riveniente dall’esercizio di tale opzione (Euro 6.765 mila). In contropartita a tale passività il Gruppo ha scelto quale accounting policy di ridurre il saldo del patrimonio netto dei soci di minoranza della controllata (Euro 3.946 mila al 31 dicembre 2014), mentre l’importo residuo di Euro 2.819 mila è stato registrato a riduzione del patrimonio netto di Gruppo (per una totale riduzione della voce “Totale patrimonio netto” di Euro 6.765 mila).
Nel corso del periodo non sono intervenute ulteriori variazioni nell’area di consolidamento.
Gli effetti derivanti dalle variazioni intervenute nell’area di consolidamento sono esposti, ove significativi, nelle note di commento alle singole voci del bilancio.
Composizione del Gruppo
Sulla base di quanto disposto dal nuovo IFRS 12 si riporta di seguito la composizione del Gruppo al 31 dicembre 2014 e al 31 dicembre 2013:
| Business Unit | Area geografica | Società controllate al 100% | |
|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2014 | 31 dicembre 2013 | ||
| Sistemi Motore | Italia (*) | 1 | 1 |
| Francia | 2 | 2 | |
| Regno Unito | 1 | 1 | |
| Spagna | 1 | 1 | |
| Slovenia | 1 | 1 | |
| Romania | 1 | 1 | |
| Lussemburgo | 1 | 1 | |
| Canada | 1 | 1 | |
| Stati Uniti | 2 | 2 | |
| Messico | 1 | 1 | |
| Brasile | 1 | 1 | |
| Argentina | 1 | 1 | |
| Cina (**) | 2 | 3 | |
| Hong Kong | 1 | 1 | |
| India | 1 | 1 | |
| Componenti per Sospensioni | Francia | 2 | 2 |
| Regno Unito | 2 | 2 | |
| Germania | 2 | 2 | |
| Paesi Bassi | 1 | 1 | |
| Brasile | 1 | 1 | |
| Argentina | 1 | 1 | |
| Altri | Francia | 1 | 1 |
| TOTALE | 28 | 29 | |
| (*) Questa società svolge attività anche per la Business Unit Componenti per Sospensioni. (**) Queste società svolgono attività anche per la Business Unit Componenti per Sospensioni. |
|||
| Business Unit | Area geografica | Società controllate al 100% | |
| 31 dicembre 2014 | 31 dicembre 2013 | ||
| Sistemi Motore | Cina | 1 | 1 |
| India | 1 | 1 | |
| Componenti per Sospensioni | Francia | 1 | 1 |
| Spagna | 1 | 1 | |
| Cina | 1 | 1 | |
| India | 1 | 1 | |
| TOTALE | 6 | 6 | |
Si precisa che la controllata cinese Sogefi Engine Systems Shanghai Co. Ltd, consolidata al 31 dicembre 2013, è stata liquidata in data 19 giugno 2014.