Il presente bilancio, redatto in conformità a quanto disposto dalla Consob con delibera n. 11971/1999 e successive modifiche, tra cui in particolare quelle introdotte dalle delibere n. 14990 del 14 aprile 2005 e n. 15519 del 27 luglio 2006, contiene i prospetti contabili e le note esplicative ed integrative consolidati di Gruppo, elaborati adottando i principi contabili internazionali IFRS emessi dallo IASB (International Accounting Standards Board) e adottati dall’Unione Europea. Per IFRS si intendono tutti gli “International Financial Reporting Standards” (IFRS), tutti gli “International Accounting Standards” (IAS) e tutte le interpretazioni dell’“International Financial Reporting Standards Interpretations Committee” (IFRS IC, già IFRIC), precedentemente denominate “Standing Interpretations Committee” (SIC).
In particolare si rileva che gli IFRS sono stati applicati in modo coerente a tutti i periodi presentati nel presente documento.
I bilanci sono stati predisposti sulla base del criterio convenzionale del costo storico, salvo che per la valutazione di alcune delle attività e passività finanziarie, ivi inclusi gli strumenti derivati, nei casi in cui è obbligatoria l’applicazione del criterio del fair value.
I bilanci utilizzati ai fini del consolidamento sono quelli predisposti dai Consigli di Amministrazione per l’approvazione da parte delle Assemblee degli Azionisti delle singole società, opportunamente riclassificati e rettificati per adeguarli ai principi contabili internazionali (IAS/IFRS) e ai criteri di Gruppo.
Il bilancio consolidato al 31 dicembre 2015 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione della controllante Sogefi S.p.A. in data 29 febbraio 2016.
Forma dei prospetti contabili consolidati
Relativamente alla forma dei prospetti contabili consolidati la Società ha optato di presentare le seguenti tipologie di prospetti contabili:
Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata
La Situazione Patrimoniale e Finanziaria Consolidata viene presentata a sezioni contrapposte con separata indicazione delle Attività, Passività e Patrimonio Netto.
A loro volta le Attività e le Passività vengono esposte in Bilancio Consolidato sulla base della loro classificazione come correnti e non correnti.
Un’attività/passività è classificata come corrente quando soddisfa uno dei seguenti criteri:
- ci si aspetta che sia realizzata/estinta o si prevede che sia venduta o utilizzata nel normale ciclo operativo oppure
- é posseduta principalmente per essere negoziata oppure
- si prevede che si realizzi/estingua entro dodici mesi dalla data di chiusura del bilancio.
In mancanza di tutte e tre le condizioni, le attività/passività sono classificate come non correnti.
Infine, una passività è classificata come corrente quando l’entità non ha un diritto incondizionato a differire il regolamento della passività per almeno 12 mesi dalla data di chiusura dell’esercizio.
Conto Economico Consolidato
Il Conto Economico Consolidato viene presentato nella sua classificazione per destinazione utilizzando altresì come elemento distintivo di suddivisione la variabilità dei costi.
Ai fini di una più chiara comprensione dei risultati tipici della gestione industriale ordinaria, finanziaria e fiscale, il Conto Economico presenta i seguenti risultati intermedi consolidati:
- Margine di contribuzione;
- Ebit (Utile prima di interessi e imposte);
- Risultato prima delle imposte e della quota di azionisti terzi;
- Risultato netto prima della quota di azionisti terzi;
- Risultato netto del Gruppo.
Conto Economico Complessivo Consolidato
Il Conto Economico Complessivo Consolidato comprende tutte le variazioni degli Altri utili (perdite) complessivi, intervenute nell’esercizio, generate da transazioni diverse da quelle poste in essere con gli azionisti e sulla base di specifici principi contabili IAS/IFRS. Il Gruppo ha scelto di rappresentare tali variazioni in un prospetto separato rispetto al Conto Economico Consolidato.
Le variazioni degli Altri utili (perdite) complessivi sono esposte al lordo degli effetti fiscali correlati con evidenza in un’unica voce dell’ammontare aggregato delle imposte sul reddito relative a tali variazioni. Nel prospetto è altresì fornita separata evidenza dei componenti che possano o meno essere riclassificati successivamente nel Conto Economico Consolidato.
Rendiconto Finanziario Consolidato
Viene presentato il prospetto di Rendiconto Finanziario Consolidato suddiviso per aree di formazione dei flussi di cassa così come indicato dai principi contabili internazionali.
Il Rendiconto Finanziario Consolidato è stato predisposto applicando il metodo indiretto.
Si precisa che in tale rendiconto la variazione del capitale circolante può non coincidere con la differenza della situazione patrimoniale iniziale e finale per un effetto cambi: i flussi generati, infatti, vengono convertiti al cambio medio dell'esercizio, mentre il differenziale tra situazioni patrimoniali consolidate finali ed iniziali in Euro possono risentire dell'andamento dei cambi puntuali di inizio e di fine esercizio che poco hanno a che vedere con i flussi di generazione e di assorbimento di cassa del capitale circolante stesso. Le differenze cambio generate dalle situazioni patrimoniali iniziali e finali confluiscono nella riga “Differenze cambio”.
Prospetto dei Movimenti del Patrimonio Netto Consolidato
Si riporta il Prospetto dei Movimenti del Patrimonio Netto Consolidato così come richiesto dai principi contabili internazionali con evidenza separata del risultato di esercizio e di ogni altra variazione non transitata a Conto Economico, ma imputata direttamente agli Altri utili (perdite) complessivi consolidati sulla base di specifici principi contabili IAS/IFRS, nonché delle operazioni con soci nella loro qualità di soci.
Contenuto del bilancio consolidato
Il bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2015 include la Capogruppo Sogefi S.p.A. e le società da essa controllate direttamente ed indirettamente.
Nella sezione H della presente nota vengono elencate le società incluse nell’area di consolidamento e i loro rapporti di partecipazione.
Il presente bilancio è espresso in Euro e tutti i valori sono arrotondati alle migliaia di Euro tranne quando diversamente indicato.
I prospetti contabili sono stati predisposti applicando il metodo del consolidamento integrale dei prospetti contabili della Sogefi S.p.A., società Capogruppo, e di tutte le società italiane ed estere dove la stessa detiene direttamente o indirettamente il controllo, identificato normalmente con la maggioranza dei diritti di voto.
Nel corso dell’esercizio sono intervenute le seguenti variazioni dell’area di consolidamento:
- la controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha incrementato dal 73,91% al 74,23% la quota di possesso nella controllata Allevard IAI Suspensions Pvt Ltd., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 7 mila;
- la controllata Allevard Rejna Autosuspensions S.A. ha incrementato dal 94,12% al 95% la quota di possesso nella controllata S. ARA Composite S.A.S., attraverso un incremento di capitale sociale non sottoscritto da terzi che ha generato una riclassifica tra patrimonio netto di terzi e patrimonio netto di gruppo per Euro 97 mila.
Nell’esercizio 2015 si è concluso, inoltre, il processo di fusione tra le società indiane Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd e Systèmes Moteurs Pvt Ltd (tale evento non ha comportato alcun impatto sul bilancio consolidato del Gruppo).
Si precisa che i soci di minoranza della controllata Sogefi-M.N.R. Engine Systems India Pvt Ltd, società risultante dalla fusione, detengono una put option con riferimento al 30% del capitale (in precedenza tali soci di minoranza detenevano una put option sul 40% del capitale sociale della controllata Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd). Al 31 dicembre 2015 il fair value della passività riveniente dall’esercizio di tale opzione è pari a Euro 6.882 mila (Euro 6.765 mila al 31 dicembre 2014)
Nel corso del periodo non sono intervenute ulteriori variazioni nell’area di consolidamento.
Composizione del Gruppo
Sulla base di quanto disposto dall’IFRS 12 si riporta di seguito la composizione del Gruppo al 31 dicembre 2015 e al 31 dicembre 2014:
| Business Unit | Area geografica | Società controllate al 100% | |
|---|---|---|---|
| 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2014 | ||
| Aria e Raffreddamento | Canada | 1 | 1 |
| Francia | 1 | 1 | |
| Messico(*) | 1 | 1 | |
| Romania | 1 | 1 | |
| Cina (**) | 2 | 2 | |
| Lussemburgo | 1 | 1 | |
| Stati Uniti | 1 | 1 | |
| India | - | 1 | |
| Hong Kong | 1 | 1 | |
| Filtrazione | Italia (***) | 1 | 1 |
| Francia | 1 | 1 | |
| Regno Unito | 1 | 1 | |
| Spagna | 1 | 1 | |
| Slovenia | 1 | 1 | |
| Stati Uniti | 1 | 1 | |
| Brasile | 1 | 1 | |
| Argentina | 1 | 1 | |
| Sospensioni | Francia | 2 | 2 |
| Regno Unito | 2 | 2 | |
| Germania | 2 | 2 | |
| Paesi Bassi | 1 | 1 | |
| Brasile | 1 | 1 | |
| Argentina | 1 | 1 | |
| Sogefi Purchasing S.A.S. | Francia | 1 | 1 |
| TOTALE | 27 | 28 | |
|
(*) Questa società svolge attività anche per la Business Unit Sospensioni. (***) Questa società svolge attività anche per la Business Unit Sospensioni. |
|||
| Business Unit | Area geografica | Società non controllate al 100% | |
| 31 dicembre 2015 | 31 dicembre 2014 | ||
| Aria e Raffreddamento | Cina | 1 | 1 |
| Filtrazione | India(****) | 1 | 1 |
| Sospensioni | Francia | 1 | 1 |
| Spagna | 1 | 1 | |
| Cina | 1 | 1 | |
| India | 1 | 1 | |
| TOTALE | 6 | 6 | |
|
(****) Questa società svolge attività anche per la Business Unit Aria e Raffreddamento. |
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Come sopra esposto, nell’esercizio 2015 si è concluso il processo di fusione tra le società indiane Sogefi M.N.R. Filtration India Pvt Ltd e Systèmes Moteurs Pvt Ltd.