| (in migliaia di Euro) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Disponibilità generate dalla gestione operativa | ||
|
Risultato del periodo |
1.120 | 3.639 |
|
Rettifiche: |
||
|
interessi di minoranza |
3.931 | 4.756 |
|
ammortamenti immobilizzazioni materiali, immateriali e perdite di valore |
64.751 | 61.184 |
|
accantonamenti costi per piani di incentivazione basati su azioni |
642 | 852 |
|
accantonamenti costi per piani phantom stock option |
8 | 1.000 |
|
liquidazione fondo phantom stock option |
- | (2.299) |
|
differenze cambio su private placement |
10.910 | 11.333 |
|
oneri finanziari (non pagati) su prestiti obbligazionari |
3.150 | 1.907 |
|
stanziamento a conto economico fair value derivati in cash flow hedge |
(10.510) | (6.564) |
|
adeguamento fair value su opzione call |
(1.450) | (13.960) |
|
minus/(plus) cessione immobilizzazioni e attività non correnti possedute per la vendita |
(1.597) | (66) |
|
minus/(plus) partecipazioni in società collegate e a controllo congiunto |
- | - |
|
fondi rischi, per ristrutturazioni e imposte differite |
(16.350) | 1.235 |
|
benefici pensionistici e altre prestazioni a favore dei dipendenti |
(717) | (2.786) |
|
variazione del capitale circolante netto |
(4.199) | 20.370 |
|
altre attività/passività a medio lungo termine |
1.896 | (5.693) |
| FLUSSO DI CASSA DELLE ATTIVITÀ OPERATIVE | 51.585 | 74.908 |
| ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | ||
| Acquisto di impianti, macchinari e immobili | (51.266) | (42.278) |
| Acquisto di attività immateriali | (30.377) | (42.129) |
| Variazione netta altri titoli | 3.005 | 493 |
| Vendita controllate (al netto disponibilità cedute) e collegate | - | - |
| Vendita di impianti, macchinari e immobili | 1.857 | 3.880 |
| Vendita di attività immateriali | 768 | 7 |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DALLE ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | (76.013) | (80.027) |
| ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | ||
| Aumento di capitale da parte di terzi su aziende controllate | 82 | - |
| Variazione netta del capitale | 145 | 2.523 |
| Acquisti netti azioni proprie | - | - |
| Dividendi pagati agli azionisti della Capogruppo e a terzi | (4.341) | (2.597) |
| Emissione (rimborso) di obbligazioni | - | 98.235 |
| Accensione (rimborsi) prestiti a lungo termine | 17.933 | (102.623) |
| Accensione (rimborsi) leasing finanziari | 1.239 | (1.115) |
| FLUSSO DI CASSA NETTO DALLE ATTIVITÀ DI FINANZIAMENTO | 15.058 | (5.577) |
| (DECREMENTO) INCREMENTO NELLE DISPONIBILITÀ LIQUIDE | (9.370) | (10.696) |
| Saldo di inizio periodo | 110.606 | 118.459 |
| (Decremento) incremento delle disponibilità liquide | (9.370) | (10.696) |
| Differenze cambio | 2.813 | 2.844 |
| SALDO FINE PERIODO | 104.049 | 110.607 |
| INFORMAZIONI AGGIUNTIVE DEL RENDICONTO FINANZIARIO | ||
| Imposte pagate | (14.304) | (12.703) |
| Interessi passivi pagati | (34.142) | (33.536) |
| Interessi attivi incassati | 1.806 | 1.026 |
Nota: il presente schema evidenzia le determinanti della variazione delle disponibilità liquide, riprendendo quanto espressamente previsto dallo IAS 7 (in particolare il saldo netto tra la voce “Disponibilità liquide e mezzi equivalenti” e la voce “Debiti correnti verso banche”, inclusi gli scoperti bancari rimborsabili a vista). Il rendiconto finanziario riportato nella Relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione presenta le diverse componenti gestionali dei flussi di cassa con conseguente evidenziazione delle variazioni dell’intera posizione finanziaria netta.